Retour sur investissement : comment calculer le délai de récupération

Acheter une machine est un investissement, et la rapidité du retour est ce qui préoccupe le plus les dirigeants. Voici la méthode de calcul et les postes à y inclure. Tous les chiffres sont hypothétiques et ne servent qu'à illustrer la méthode ; ils ne représentent ni le prix d'une machine ni un délai de récupération garanti, et ne constituent pas un conseil financier ou en investissement ; pour une décision réelle, consultez votre expert-comptable.

Comment calculer en combien de temps une machine est rentabilisée ?

La méthode la plus courante est le « délai de récupération simple » :

Délai de récupération (mois) = investissement total ÷ bénéfice net mensuel

• Investissement total : tout l'argent versé en une fois pour que la machine commence à produire.
• Bénéfice net mensuel : les gains apportés chaque mois par la machine, moins les dépenses supplémentaires qu'elle génère chaque mois.

Quels coûts inclure ?

Dépenses ponctuelles (investissement total) :

• La machine elle-même et ses pièces optionnelles (moules, buses).
• Transport, manutention et levage, installation et mise en service.
• Mise à niveau électrique : nouveau circuit, changement de disjoncteur, demande de triphasé (voir Besoins en alimentation électrique).
• Équipements périphériques : plans de travail, plaques, chariots, convoyeurs.
• Aménagement du site : évacuation, sol, cloisons (voir Aménagement de l'atelier).
• Matières premières consommées pendant les essais, temps de formation du personnel.

Coûts mensuels récurrents :

• Électricité (puissance × heures de fonctionnement réelles × taux de charge × prix du kWh).
• Entretien, remplacement des pièces d'usure, réparations.
• Eau, détergents et heures de travail consacrés au nettoyage.
• En cas de financement ou de paiement échelonné, les intérêts mensuels.

Gains mensuels :

• Coût de main-d'œuvre économisé (heures de travail × coût horaire charges comprises ; méthode dans Comment calculer l'économie de main-d'œuvre).
• Marge supplémentaire liée à l'augmentation de la production (volume vendu en plus × marge par pièce).
• Réduction des pertes de matières grâce à un poids stable, et des pertes liées aux rebuts.

Exemple hypothétique

Tous les chiffres ci-dessous sont hypothétiques :

• Investissement total : machine et périphériques, installation et mise à niveau électrique pour un total de A NT$.
• Main-d'œuvre économisée par mois : 10 heures de travail/jour × 26 jours × 250 NT$ = 65 000 NT$.
• Marge supplémentaire par mois : 15 000 NT$.
• Coûts supplémentaires par mois : électricité, entretien et consommables pour un total de 8 000 NT$.
• Bénéfice net mensuel : 65 000 + 15 000 − 8 000 = 72 000 NT$.

Délai de récupération = A ÷ 72 000 (mois). Si A vaut 1 440 000 NT$, le délai de récupération est de 20 mois ; si les commandes baissent ou si la main-d'œuvre n'est pas réellement économisée, il s'allonge. Il est conseillé d'établir un tableau à trois scénarios — « optimiste, moyen, prudent » — et de voir si le pire cas reste acceptable.

Le délai de récupération simple ne tient pas compte de la valeur temps de l'argent ; pour un investissement important sur une longue durée, demandez à votre expert-comptable une évaluation par la valeur actuelle nette (VAN) ou le taux de rendement interne (TRI).

Comment calculer l'amortissement ?

L'amortissement est la manière dont la comptabilité et la fiscalité répartissent le coût de la machine sur sa durée d'utilisation ; il n'affecte pas les sorties de trésorerie réelles, mais influe sur le bénéfice comptable et l'impôt sur le revenu.

• L'article 51 de l'Income Tax Act (所得稅法) énumère les méthodes d'amortissement admises : linéaire, dégressive à taux fixe, somme des années, unités de production, heures de fonctionnement, ou toute autre méthode approuvée par l'autorité compétente.
• La durée d'utilisation est déterminée selon la Table of Service Life of Fixed Assets (固定資產耐用年數表) établie par le ministère des Finances ; sauf réduction spécialement autorisée dans le cadre d'incitations publiques, elle ne peut être inférieure à la durée minimale prévue par ce barème.

La méthode la plus courante, linéaire : amortissement annuel = (coût d'acquisition − valeur résiduelle estimée) ÷ durée d'utilisation. Pour savoir dans quelle catégorie entre votre machine et quelle durée s'applique, faites-le déterminer par votre expert-comptable selon le barème.

Crédit d'impôt à l'investissement

L'article 10-1 du Statute for Industrial Innovation (產業創新條例) prévoit que, du 1er janvier 2025 au 31 décembre 2029, les sociétés ou sociétés en commandite qui investissent pour leur propre usage dans des machines intelligentes neuves, de l'IA, des équipements d'économie d'énergie et de réduction des émissions de carbone, etc., avec des dépenses cumulées sur une même année fiscale comprises entre 1 million et 2 milliards de NT$, peuvent choisir de déduire de l'impôt sur les bénéfices des sociétés soit 5 % des dépenses de l'année, soit 3 % par an pendant trois ans, la déduction annuelle étant plafonnée à 30 % de l'impôt dû pour l'année. Les « machines intelligentes » doivent répondre à des critères techniques légaux, que les machines alimentaires ordinaires ne remplissent pas forcément ; voir Machines intelligentes et collecte de données, et vérifiez avec votre expert-comptable avant d'en faire la demande.

Ce que Dong-Yih peut vous apporter

Le dénominateur du délai de récupération (les gains) repose sur une production et des heures de travail réelles. Pour les devis et les produits compatibles avec les modèles Dong-Yih, appelez-nous (06-257-4644).

Questions fréquentes

Q : En combien de temps une machine est-elle à peu près rentabilisée ?
R : Il n'existe pas de chiffre universel. Divisez l'investissement total par le bénéfice net mensuel, en calculant les gains à partir de vos propres heures de travail et de votre production.

Q : Suffit-il de compter le prix de la machine dans l'investissement total ?
R : Non. Il faut ajouter le transport et l'installation, la mise à niveau électrique, les équipements périphériques, l'aménagement du site et la formation.

Q : Sur combien d'années faut-il amortir ?
R : La durée est déterminée selon la Table of Service Life of Fixed Assets du ministère des Finances ; c'est l'expert-comptable qui détermine la catégorie de la machine.

Q : L'achat d'une machine alimentaire ouvre-t-il droit à une réduction d'impôt ?
R : L'article 10-1 du Statute for Industrial Innovation prévoit un crédit d'impôt à l'investissement, mais l'équipement doit remplir les critères légaux (machine intelligente, etc.) ; une machine ordinaire n'y a pas forcément droit.